مدل قیمت گذاری آربیتراژ

اختصاصی از کوشا فایل مدل قیمت گذاری آربیتراژ دانلود با لینک مستقیم و پرسرعت .

مقاله با عنوان مدل قیمت گذاری آربیتراژ در فرمت ورد در 18 صفحه و شامل مطالب زیر می باشد:

* مقدمه
* نظریه قیمت گذاری آربیتراژ
* استخراج مدل
* عامل بازار
* عامل نقدشوندگی
* روش شناسی تخمین و آزمون APT
* تعیین همزمان عاملها و ویژگیها
* تعیین ویژگیهای اوراق بهادار
* تعیین پدیده های تأثیرگذار بر فرآیند ایجاد عایدی
* تورم
* ساختار دوره ای ( زمانی) نرخهای بهره
* صرف ریسک
* تولید صنعتی
* آزمونهای تجربی APT
APT و اثر ژانویه

مدل قیمت گذاری آربیتراژ

اختصاصی از کوشا فایل مدل قیمت گذاری آربیتراژ دانلود با لینک مستقیم و پرسرعت .

مدل قیمت گذاری آربیتراژ

مقدمه

تمام مدل هایی که در قبل مورد بررسی قرار گرفت , بر مبنای تجزیه و تحلیل میانگین ـ واریانس بود و فرض بر این بود که برای سرمایه گذاران, مطلوب آن است که سرمایه گذاریها را بر مبنای بازده مورد انتظار و واریانس انتخاب نماید.

همچنان که بیان شد موانع و شبهات عمده ای در آزمون نظریه های تعادلی (CAPM) وجود دارد. در این بحث مفروضات تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و چگونگی استخراج مدلهای تعادلی چند عاملی مورد بحث قرار خواهد گرفت

مفروضات APT

1. سرمایه گذاران به دنال بازدهی با ریسک متعادل هستند ؛ آنها ریسک گریزند و به دنبال پیشینه سازی ثروت نهایی شان هستند؛

2. سرمایه گذاران می توانند در نرخ بدون ریسک, وام بگیرند و یا وام بدهند.

3. هیچ محدودیت بازاری, همانند هزینه هایی مبادلاتی , مالیات یا محدودیت فروش استقراضی وجود ندارد.

تعداد صفحات: 20