بررسی پایداری مدل اندازه گیری ریسک نکولِ مرتون

اختصاصی از کوشا فایل بررسی پایداری مدل اندازه گیری ریسک نکولِ مرتون دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .

مقالات علمی پژوهشی چاپ شده با فرمت pdf    صفحات  13

چکیده
این پژوهش با توسعه مدل پایه و اولیه مرتون و کاهش مفروضات آن به دنبال بررسی پایداری و قدرت مدل مرتون در پیش بینی ریسک نکول
شرکتها است. مدل مرتون دارای مفروضات ساده ساز متعددی است. از جمله اینکه تنها در زمان سررسید نکول رخ می دهد. این تحقیق با حذف
فرض مذکور به دنبال مدل توسعه یافتهتری برای محاسبه احتمال نکول است. برای هر دو مدل، مدل اولیه مرتون و مدل توسعه یافته آن، احتمال
نکول سالیانه برای نمونه پژوهش، متشکل از 35 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران، در سالهای 1393 و 1394 محاسبه شد. مقایسه
بین عملکرد دو مدل، با استفاده از آزمون ویلکاکسون، بر وجود تفاوت معنیدار بین نتایج دومدل دلالت دارد. بنابراین مدل اولیه مرتون نمیتواند
در شرایط واقعی نتایج ثابت و پایداری ارائه دهد و باید مطابق با شرایط موجود آنرا تغییر داد.
کلید واژه: مدل اولیه مرتون، ریسک نکول، مدل توسعه یافته