ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس

اختصاصی از کوشا فایل ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس دانلود با لینک مستقیم و پرسرعت .

نوع فایل: word

قابل ویرایش 195 صفحه

چکیده:

این تحقیق به مطالعه ارتباط بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. مهمترین عواملی که در تصمیم گیری برای خرید سهام موثر است بازده و ریسک آن در مقایسه با سایر فرصت های سرمایه گذاری است. بنابراین در سرمایه گذاری ریسک و بازده نقش کلیدی دارند. هدف از اندازه گیری ریسک، افزایش توانائی در اتخاذ تصمیم بهتر است. ریسک پذیری را می توان احتمال تحمل زیان تعریف کرد. معمولا ریسک امکان وقوع یک رویداد نامطلوب است. روش های مختلفی برای تجزیه و تحلیل ریسک و بازده یک دارائی وجود دارد. برای بررسی رابطه نسبت های مالی با ریسک سیستماتیک با استفاده از فرمول کوکران 90 شرکت به صورت تصادفی انتخاب شده و اطلاعات و داده های آماری از اسناد سازمانی گردآوری و تحقیق با روش همبستگی و علی مقایسه ای و با هدف کاربردی مطالعه شده است. برای تجزیه و تحلیل داده ها و ازمون فرضیه از تحلیل عاملی استفاده شده است که 10 صورت مالی به 4 عامل کلی نسبت های نقدینگی، نسبت های اهرمی، نسبت های فعالیت و سیاست تقسیم سود کاهش یافته است و تاثیر این عوامل و با تحلیل رگرسیون چندگانه بر روی ریسک سیستماتیک سهام عادی بررسی شده است. نتایج به دست آمده نشان می دهد که عامل نسبت های اهرمی عامل سیاست تقسیم سود به صورت معنی دار ریسک سیستماتیک سهام عادی را تبیین می کنند. اما عامل نسبت های نقدینگی و عامل نسبت های فعالیت تاثیر معنی داری بر ریسک سیستماتیک سهام عادی ندارند. براساس نتایج کلی فرضیه تحقیق "بین ریسک سیستماتیک سهام عادی و نسبت های مالی رابطه معناداری وجود دارد." تائید شده است.

فهرست مطالب:

فصل اول

مقدمه

چکیده

مقدمه

بیان مسئله تحقیق

اهمیت و ضرورت تحقیق

پیشینه تحقیق

فرضیه تحقیق

متغیرهای تحقیق

روش تحقیق

جامعه آماری

گروه نمونه و روش نمونه گیری

روش گردآوری اطلاعات

روش تجزیه و تحلیل داه ها

1- تحلیل عاملی

2- تحلیل رگرسیون چندگانه

قلمرو تحقیق:

هدف تحقیق و دلایل انتخاب موضوع:

محدودیتهای تحقیق

فصل دوم

مقدمه

تعریف ریسک

طبقه بندی ریسک

ریسک مالی

ریسک ورشکستگی

ریسک سیاسی

ریسک بازار

ریسک گریزی

تئوری پرتفوی مارکوئیتز

روشهای اندازه گیری ریسک

نرخهای بازدهی مورد انتظار

کوواریانس بازدهی ها

کو واریانس و همبستگی

انحراف معیار پرتفوی

فرمول انحراف معیار پرتفوی

مرز کارآ

مرز کارآ و مطلوبیت سرمایه گذاران

تئوری بازار سرمایه

فرضیات تئوری بازار سرمایه

تدوین تئوری بازار سرمایه

دارایی بدون ریسک

کوواریانس با یک دارایی بدون ریسک

ترکیب دارایی بدون ریسک با یک پرتفوی ریسک

پرتفوی بازار

اندازه گیری و سنجش تنوع بخشی

تنوع بخشی و حذف ریسک غیر سیستماتیک

CML قاعده و تفکیک

اندازه گیری ریسک در CML

مدل قیمت گذاری دارائی سرمایه ای:

خط بازار اوراق بهادار SML

تأثیر فاصله زمانی

تأثیر شاخص بازار

تئوری قیمت گذاری آربیتراژ APT

نظریه میلر و مودیگلیانی

نسبت های مالی

انواع نسبت های مالی

1-         نسبت های نقدینگی 1- جاری، 2- سریع، 3- گردش وجوه نقد

2-         نسبت های اهرمی، ساختاری، کلی و یا سرمایه گذاری

3-         نسبت های گردش، فعالیت و یا عملیاتی

4-         نسبت های سودآوری

دیدگاه نقدینگی

دیدگاه سودآوری

دیدگاه اهرمی

دیدگاه فعالیت

مهمترین نسبت های نقدینگی عبارتند از:

1-نسبت جاری Current ratio

2-نسبت سریع (آنی)

3- نسبت نقد

4-دوره وصول مطالبات

5-دوره پرداخت بدهی ها

6-دوره نگهداری کالا (موجودیها)

7-سرمایه در گردش

ب ـ نسبت های فعالیت

1-نسبت گردش مجموع دارایی ها

2- نسبت گردش دارایی جاری

3-گردش موجودی کالا (موجودیها)

4-گردش حساب های دریافتنی

5- نسبت گردش دارایی های ثابت

ج ـ نسبت های اهرمی (بافت مالی)

1-نسبت کل بدهی

2-نسبت بدهی

3-نسبت بدهی به ارزش بازار سهام

ریسک مالی:

ریسک ورشکستگی:

3- نسبت های پوشش بهره

د ـ نسبت های سودآوری

1-بازده فروش Return of Sales

2-بازده سرمایه گذاری Return On Investment (ROI)

کاربرد نسبت های مالی

مدل های ارزیابی سهام

نسبت های مالی و ریسک سیستماتیک

نسبت های مالی و نرخ بندی اوراق قرضه

نسبت های مالی و ورشکستگی

رابطه تئوریک بین متغیرهای تحقیق و ریسک

نسبت های اهرمی

مالیات شرکت

متغیر اندازه شرکت، بطور زیاد در تحقیقات مربوط به ارتباط و پیش بینی ریسک

قابلیت عرضه در بازار Market ability

احتمال ورشکستگی Probability of bankruptcy

تنوع بخشی Diversification

صرفه جویی¬های مقیاس Economier of Scale

نسبت سود نقدی به سود هر سهام

سیاست سرمایه در گردش

نسبت دارایی جاری به فروش

انتخاب سیاست سرمایه در گردش

نسبت های نقدینگی

نسبت های گردش و سود دهی

سوابق تحقیق

تحقیق هامادا

تحقیق لو

تحقیق بیور، کتلروشولز

تحقیق بلکویی

تحقیق دکتر جهانخانی و لینگ

تحقیق بنزین و شالیت

سالمی و ویرتانن، الی و کالانکی

سایر تحقیقات

فصل سوم

مقدمه

روش تحقیق

جامعه آماری، نمونه و روش نمونه گیری

روش گردآوری اطلاعات

روش آزمون فرضیه

روش تجزیه و تحلیل داه ها

1- تحلیل عاملی

اندازه گیری متغیرهای تحقیق

متغیر وابسته

نرخ بازده سهام

نرخ بازده پرتفوی بازار

متغیر مستقل

فصل چهارم- تجزیه و تحلیل داده ها

4-1- مقدمه

4-2- مقادیر و متغیرهای تحقیق

4-3- توصیف و تحلیل متغیرهای تحقیق

4-4- تحلیل ماهیت متغیرها و روش تجزیه و تحلیل

4-5- آزمون فرضیه تحقیق

خلاصه و نتیجه گیری و پیشنهادها

5-1- مقدمه

5-2- خلاصه تحقیق

5-3- نتیجه گیری، مقایسه با نتایج تحقیقات پیشین و تفسیر نتایج تحقیق

مقایسه یافته تحقیق با تحقیقات پیشین

5-4- پیشنهادهای تحقیق

5-4-1- پیشنهادهای کاربردی مبتنی بر نتایج تحقیق

5-4-2- پیشنهادهای مبتنی بر مبانی نظری

5-4-3- پیشنهادهای مبتنی تحقیقات آتی

منابع

منابع فارسی:

1-         احمدپور، احمد، 1378، «مدل پیش بینی ریسک سیستماتیک با استفاده از اطلاعات حسابداری»، رساله دکتری، دانشگاه تربیت مدرس

2-         آذر، عادل و منصور مومنی، 1375، آمار وکاربرد آن در مدیریت، انتشارات سمت، چاپ دوم.

3-         افشاری، اسدا... ، مدیریت مالی در تئوری و عمل، انتشارات سروش

4-         جهانخانی، علی، 1376، تأمین مالی از طریق انتشار اوراق بهادار، نشریه حسابدار، شماره 111

5-         جهانخانی، علی، و علی پارسائیان، 1376، مدیریت سرمایه گذاری و ارزیابی اوراق بهادار، انتشارات دانشکده مدیریت دانشگاه تهران

6-         خاکی، غلامرضا، 1382، روش تحقیق در مدیریت، مرکز انتشارات علمی دانشگاه آزاد اسلامی، چاپ دوم

7-         خالقی مقدم، حمید، و علی رحمانی، سودمندی اقلام صورتهای مالی غیر از سود در پیش بینی سود، مطالعات حسابداری، شماره 1

8-         دلاور، علی، 1382، مبانی نظری وعملی پژوهش در علوم انسانی و اجتماعی، انتشارات رشد، چاپ دوم

9-         سرمد، زهره، عباس بازرگان و الهه حجازی، 1379، روش های تحقیق در علوم رفتاری، موسسه انتشارات آگاه، چاپ سوم

10-       شباهنگ، رضا، 1372، مدیریت مالی، مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری، جلد اول

11-       شریعت پناهی، 1376، سید مجید، مدیریت مالی

12-       قالیباف، علی، 1378، ارتباط بین اهرم مالی، ریسک سیستماتیک، و ریسک غیر سیستماتیک، رساله کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران

منابع لاتین:

1-         Ball , R. & P.Brown, Autman 1968, '' An Emperical Evaluation Of Accounting Numbers '' , Journal Of Accounting Reasearch , PP: 159-178

2-         Beaver,W.P.Keller , & M.Scholes, October 1970," The Accounting Review, PP: 654-682

3-         Belkaoui, A., Winter 1978 , " Accounting Determinants of Systematic Risk In Canadian Common Stock : A Multivariate Approach ", Accounting & Business Research, PP: 3-10

4-         Benzion , U. & S. Shalit , September 1975 , " Size , Leverage , and Dividend Record As Determinants Of Equity Risk ", The Journal Of Finance, PP: 1015-1026

5-         Bowman , G.R., June 1979, " The Theoretical Relationship Between Systematic Risk and Financial (Accounting) Variables " The Journal Of Funance , PP:617-630

6-         Breen , W.J & E.M. Lerner, May 1973 , " Corporate Financial Strategies and Market Measures Of Risk and Return " , Journad Of Finance,PP: 339-351

7-         Evans,J.L., & S.H. Archer, December 1968, " Diversification and The Reduction Of Dispersion : An Empirical Analysis " , Journal Of Finance,PP: 761-767

8-         Fischer, D.E, & R.J. Jordan, 1987, Security Analysis and Portfolio Management, 4 Edition

9-         Frielman , M., & L.J Savage , August 1984 , " The Utility Analisis Of Choice Involving Risk ", Journal Of Political     Economy , PP: 279-304            

10- Gonedes, N.J., June 1973, " Evidence Of Information Content Of Accounting Numbers: Accounting-Based and Market–Based Estimated Of Systematic Risk ", Jornal Of Financial and Quantitaive Analysis, PP: 407-443

11-Hamada, R., March 1969 , " Portfolio Analysis, Market Equlibrium and Corporation Finance " , Journal Of Finance

12-Hamada, R., May 1972, " The Effect Of Firms Capital Structure On The Systematic Risk Of Common Stocks ", Journal Of Finance , PP:435-452

13-Jahankhani, A., & L.Morgan, Autuman 1980, " Commercial Bank Finacial Policies and Their Impact On Market Determined Measures Of Risk ",Journal Of Research,PP: 169-178

14-Lev, B., September 1974 , " The Association Between Operational Leverage and Risk ", Journal Of Financial and Quantitative Analysis, PP:621-641

15-Levy, H.,& Sarnat, 1984, Portfolio and Investment Selection, Hall, PP: 236

16-Lintner,J., December 1965, " Security Prices, Risk and Maximal Gains From Diversification ", Journal Of Finance, PP: 587-615

17-Markowiz, H.,March 1952," Portfolio Selection ", Journal Of Finance, PP: 77-91

18-Markoqiz,H.,1959, Portfolio Selection-Efficient Diversification Of Investments (New Yourk: Wiley & Sonns)

19-Modigliani, F. & M.Miller, June 1958 ," The Cost Of Capital, Corporation Finance and The Theory Of Investment ", American Economic Review

20- Mossion, J., October 1966,"Equilibrum In a Capital , Asset Market ", Econometrica, PP: 768-783

21-Penman,S.H.,2001, Financial Statement Analysis and Security Valuation, 1 th Edition, Mc GrowHill

22-Reilly, F.K., & D.J Wright, Spiring 1988, " Comparision Of Published Betas", Journal Of Portfolio Management, PP: 64-69

23-Reilly,F.K., & R.A. Akhtar, 1995," The Benchmark Error Problem With Global Capital Markets ", Journal Of Portfolio Management, PP: 33-52

24-Reilly, F.K., & K.C.Brown, 2000,Investment Analysis and Portfolio Management, 6 th Edition, Harcourt Collage Publisgers

25-Roll, R.,March 1977," A Critique Of Asset Pricing Theorys Tests ", Journal Of Financial Economics, PP:129-176

26-Roll,R., September 1978," Ambiguity When Performance Is Measured By The Securities Market Line ", Jornal Of Finance, PP:1051-1069

27-Roll,R., Winter 1981," Performavce Evaluation and Benchmark Error II ", Journal Of Portfolio Management, PP: 17-22

28-Ross, S., December 1976," The Arbitrage Theory Of Capital Asset Pricing ", Journal Of Economic Theory, PP: 341-360

29-Ross, S ., 1977 , Return, and Arbitage, in Risk and Return in Finance, ed, I. Friend and J.Bicksler, PP:189-218

30-Salmi, T., I.Virtanen, P.Yli-olli & J.P.Kallunki, August 1997,"Association Between Accounting and Market-Based Variables ", Paper Presented in Workshop Financial Statement Analysis , University Of Vaasa

31-Sharp, W.F., September 1964," Capital Asset Prices : Atheory Of Market Equilibrium Under Consitions Of Risk ", Journal Of Finance, PP: 425-442

32-Spiro, P.S., Winter 1990, " The Impact Of Interest Rate Changes On Stock Price Volatility ", Journal Of Portfolio Management , PP:63-68

33-Statman, M., Winter 1981," Betas Compared : Merrill Lynch Vs. Value Line", Journal Of Portfolio Management, PP: 41-44

34-Statman,M,September 1987" How Many Stocks Make a Diversified Portfolio ? ", Journal Of Financial and Quantitative Analysis , PP: 353-363

35-Tobin, J., February 1958," Liquidity Performance As Behavior Towards Risk", Reviw Of Economic Studies, PP: 65-85

36-Zimmerman, 1982, Positive Accounting Theory

بررسی آثار حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار ایران

اختصاصی از کوشا فایل بررسی آثار حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار ایران دانلود با لینک مستقیم و پرسرعت .

نوع فایل: word

قابل ویرایش 115 صفحه

خلاصه تحقیق:

محققان در زمینه آثار اعمال حد نوسان سهام نظریات متفاوتی دارند وهنوز در تحقیقات انجام شده آثار مثبت یا منفی ناشی از اعمال حد نوسان قیمت سهام به طور قطعی به اثبات نرسیده است و نظریه واحدی در این زمینه وجود ندارد.

حامیان اعمال حد نوسان قیمت سهام ادعا می کنند که اعمال این محدودیت ها باعث کاهش نوسان قیمت سهام شده ،با عکس العمل بیش از اندازه سهامداران مقابله نموده ودر انجام معاملات مداخله نمی کند .در حالی که منتقدان ادعا می کنندکه حد نوسان قیمت سهام باعث نوسان بیشتر قیمت سهام در روزهای آتی شده (فرضیه تسری نوسانات)، از رسیدن قیمت سهام به سطح تعادلی ممانعت به عمل می آورد (فرضیه عکس العمل بیش از اندازه) و به واسطه محدود کردن قیمت سهام در انجام معاملات مداخله می نماید(فرضیه مداخله در معاملات).

در این تحقیق سعی شد با انجام تحقیقات مشابه آنچه که در سایر کشورها انجام شده به آثار مثبت یا منفی حد نوسان اشاره شود و با انجام آزمون های آماری به بررسی این آثار برداخته شود.انجام آزمون های آماری نشان داد که حد نوسان قیمت سهام باعث به وجود آمدن تسری نوسانات و تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی در بورس اوراق بهادار ایران شده است امافرضیه های مربوط به تاثیر حد نوسان قیمت سهام بر عکس العمل بیش از اندازه و همچنین مداخله در معاملات بذیرفته نمی شود.

فهرست مطالب:

فصل اول

مقدمه

بیان مسئله

هدف تحقیق

اهمیت وضرورت تحقیق

فرضیات تحقیق

واپه های کلیدی

فصل دوم

پیشینه پزوهش

پیشگفتار

متوقف کننده های خودکار

تعریف حد نوسان قیمت سهام

تفاوت حد نوسان قیمت و توقف معاملات

حد نوسان قیمت سهام یا توقف معاملات، کدامیک برتری دارد؟

حد نوسان قیمت در بازارهای معاملات آتی

آثار استفاده از حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار

تسری نوسانات

تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی

عکس العمل بیش از اندازه

بررسی شیوه اعمال حد نوسان قیمت سهام در چند کشور دیگر

تاریخچه استفاده از حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار ایران

بورس اوراق بهادار در توکیو

بورس اوراق بهادار تایوان

بورس اوراق بهادار کره

خلاصه

فصل سوم

روش تحقیق و جمع آوری داده ها

فرضیه تسری نوسانات

فرضیه تاخیر دررسیدن به قیمت واقعی

فرضیه عکس العمل بیش از اندازه

فرضیه مداخله در معاملات

روش جمع آوری داده ها         

فصل چهارم

داده ها و آزمون فرضیه ها

جمع آوری داده ها

تجزیه و تحلیل داده ها

آزمون نرمال بودن نرخ بازدهی سهام

بررسی تاثیر حجم مبنا برتغییر قیمت سهام

آزمون فرضیه تسری نوسانات

آزمون فرضیه تاخیر در رسیدن به قیمت واقعی

آزمون فرضیه عکس العمل بیش از اندازه

آزمون فرضیه مداخله در معاملات

فصل پنجم

نتیجه گیری

محدودیت های تحقیق

نتیجه گیری

پیشنهاد برای تحقیقات آتی         

منابع

فهرست منابع:

            1) Brady commission, 1988. Presidential task force on market   mechanisms. In: Kamphuis, R.J Kormendi, R.c, waston, j.w.(Eds.), Black Monday and the financial markets. Irvin, Homwood , IL.

            2) Fama, E., 1989.Perspectives on October 1987 or what did we learn from the crash? In : Kamphuis, R .J., Kormendi, R.C., waston , J.w.(Eds), Black Monday and the future of financial markets. Irvin, Homwood, IL

            3) Kim, K.A., 2001. Price limits and stock Market volatility. Economist letters 71,131 136

            4) Kim, K.A., limpaphayom,P., 2000. Characteristics of stocks that frequently hit price limits: Evidence from Taiwan Thailand. Journal of financial Markets 3,315,332

            5) Kim, K.A., and ghon Rhee,s., (1997), " price limit performance from the Tokyo stock exchange ". Journal of finance 52,885901

            6) lauterbatch , Beni , and uri Ben zion, 1993, stock Market crashes and the performance of circuit breakers :Emperical evidience, Journal of Finance 49 , 183214

            7) Lee B., 1999. The Effectiveness of price limits:Evidence from the Korean stock

1. Masters thesis, University of Auckland

            8) Lehman,B.N., 1989 . commentary: volatility, price resolution , and the effectiveness of price limits. Journal of financial services Research 3, 205 209

            9) Ma, c, k, Rao , R.p., sears ,R.s., 1989. The effectiveness of price limits Journal of Financial services Research 3,165199

            10) Mei – chen lin , pin Haung chou ,(2002) "the effectiveness of price limits when investors are overconfident"

            11) Miller, M.h., (1991) , "Financial innovations and market volatility", Oxford:Basil Blackwell, inc.

            12) Recep Bildik , Guzhan , (2002) , " Effects of price limits on stock market: Evidence from the istanbul stock Exchange"

            13) Rhee. S. Ghon, and Rosita p. Change , 1993 , the micro structure of Asian equlity markets, Journal of Financial services Research 6, 437454

تأثیر گزارش حسابرسی بر بازده سهام

اختصاصی از کوشا فایل تأثیر گزارش حسابرسی بر بازده سهام دانلود با لینک مستقیم و پرسرعت .

مقاله با عنوان تأثیر گزارش حسابرسی بر بازده سهام در فرمت ورد در 33 صفحه و شامل مطالب زیر می باشد:

تأثیر گزارش حسابرسی بر بازده سهام
نقش حرفه حسابرسی در جامعه
اغلب تحلیلگران مدلهای نقش حسابرسی را در موارد زیر تقسیم بندی می کنند
مدل شبه قضایی
مدل مسئولیت اجتماعی
نظریه مباشرت و نظارت
هدف حسابرسی و انواع اظهار نظر حسابرسی
انواع اظهار نظر حسابرسی شامل چهار گانه زیر می باشد
تاثیر اظهار نظرحسابرس بر فعالیت شرکتها
اطلاعات حسابداری و قیمت سهام
ارتباط بین سود و ارزش سهم در شرایط اطمینان و بازار کامل
ارتباط بین سود و ارزش سهام در شرایط عدم اطمینان و بازار ناقص
تاثیر اظهار نظر حسابرسان بر قیمت سهام
مواردی از تحقیقات انجام شده در رابطه با گزارشهای حسابرسی
قیمت و بازده سهام
بررسی های آماری
تحلیل یافته ها
آزمون فرضیه
قضاوت و تصمیم گیری
: ضریب چوپروف : P
نتیجه بررسی
چکیده
یادداشتها
منابع و مأخذ تحقیق

بررسی تأثیر تغییر قیمت سهام در زمان تغییر مدیریت

اختصاصی از کوشا فایل بررسی تأثیر تغییر قیمت سهام در زمان تغییر مدیریت دانلود با لینک مستقیم و پرسرعت .

  نوع فایل : PDF

  تعداد صفحات : 28 صفحه

چکیده :

محققان در زمینه آثار تغییر مدیریت  بر قیمت سهام نظریات متفاوتی دارند و هنوز در تحقیقات انجام شده نتیجه واحدی در رابطهبا آثار دقیق ناشی از تغییر مدیریت بر قیمت سهام به طور قطعی به اثبات نرسیده است و نظریه واحدی دراین زمینه وجود ندارد.البته در بیشتر این تحقیقات بعد از اعلان عمومی تغییر مدیریت روند قیمت سهام تغییر یافته و نسبت به دوره زمانی قبل از تغییرمدیر تغییر روند قیمت را تجربه نموده اند. در اکثر تحقیقات صور ت گرفته اثرات ناشی از تغییر مدیریت در سطوح بالای آن و دررابطه با هیات مدیره و مدیران اجرایی مورد بررسی قرار گرفته است. در مقاله حاضر نیز سعی بر آن شده است تا با انجامتحقیقاتی نظیر آنچه که در سایر کشورها انجام شده به اثرات قیمتی ناشی از تغییر مدیریت اشاره شود و با انجام آزمو ن هایآماری به بررسی این آثار پرداخته شود . انجام آزمون های آماری نشان داده است که قیمت سهام بعد از تغییر مدیریت افزایش مییابد.

بررسی ارتباط نسبتهای صورتهای مالی جریانهای نقدی بر بازده سهام

اختصاصی از کوشا فایل بررسی ارتباط نسبتهای صورتهای مالی جریانهای نقدی بر بازده سهام دانلود با لینک مستقیم و پرسرعت .

نوع فایل:word

قابل ویرایش 70 صفحه

مقدمه

به دلیل اهمیت بسزای جریانهای نقدی درموقعیت های واحدهای اقتصادی ضرورت آن برای ادامه بقای آنهاپیش بینی جریانهای نقدی به عنوان یکی از اجزا ءلاینفک برنامه ریزی مالی ،ازموضوعات مهمی است که مورد توجه مدیران خاص مدیران واحدهای اقتصادی قراردارداین امر ازچنین اهمیتی برخورداراست که جریانهای نقدی واحدهای اقتصادی را میتوان به جریان گردش خون در بدن تشبیه کرد.همچنین صورت جریانهای نقدی مورد استفاده گروههای مختلف از جمله سرمایه گذاران واعتباردهندگان ،واحدهای دولتی مورد استفاده قرارمی گیردوازسوی دیگر سرمایه گذاران واعتباردهندگان برای اتخاذ تصمیمات به صورت جریان نقدی علا قه مند هستند زیرا اغلب مدل های اوراق بهادار یا روشهای ارزیابی وهمچنین تاثیر آن بربازده سهام وواحدهای اقتصادی مبتنی برجریانهای نقدی آتی است امروزه تجزیه وتحلیل صورتهای مالی وتجزیه وتحلیل صورتهای مالی وهمچنین صورتهای مالی و.همچنین ترازنامه وسودوزیان نقش به سزایی در پیش بینی روند شرکتهای سهامی دربازار بورس سهام رادارد ومیتواند نقش بسیار مهمی در کاهش نوسانات بازار را ایفا میکند واز دید درون سازمانی توانائی پیش بینی نتایج آتی،خصوصا جریانهای نقدی اداره اموررادرکاراترین شکل خود امکان پذیر میباشد وبه اتخاذ تصمیمات بهینه عملیاتی وسرمایه گذاری وتامین مالی منجر می شود از دید برون سازمانی نیز اطلاعات مربوط به جریانهای نقدی به خصوص جریانهای نقدی عملیاتی مبنای مناسبی برای تصمیم گیری اقتصادی گروه های ذینفع برون سازمانی فراهم میکند.

فهرست مطالب:

فصل اول : کلیات تحقیق

مقدمه (بیان مسأله)

ضرورت                       

اهمیت موضوع    

سوال اصلی        

فرضیات            

قلمرو                

کلید واژه های اصلی         

فصل دوم : ادبیات نظری

2-1) مروری بر ادبیات نظری        

3-1) تاریخچه پیدایش صورتهای جریان نقدی  

4-1) مفاهیم و تعاریف وجوه نقد       

5-1) مزایای صورت جریانهای نقدی

6-1) ماهیت صورت جریانهای نقدی 

7-1) تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

8-1) ابزارهای اصلی تجزیه و تحلیل صورتهای مالی

9-1) نسبتهای مالی           

1-9-1- نسبتهای نقدینگی    

2-9-1- نسبتهای فعالیت     

3-9-1- نسبتهای اهرمی     

4-9-1- نسبتهای سود آوری

تعریف نسبتهای مالی مبتنی بر صورت جریانهای نقدی  

1-10-1- الف) نسبتهای توانایی پرداخت و ایجاد نقدینگی 

2-10-1 – ب) کیفیت سود  

3-10-1- ج) مخارج سرمایه ای       

11-1 – نظریه تمرکز اطلاعاتی      

12-1- محتوای اطلاعات در سطح دستوری     

13-1- افزایش اطلاعاتی    

1-13-1- الف) اطلاعات مکمل        

2-13-1- ب) اطلاعات موازی         

3-13-1- اطلاعات بی اثر  

بخش دوم:

1-2) پیشینه تحقیق            

فصل سوم : روش تحقیق

1- جامعه آماری   

2) نمونه آماری   

3) اطلاعات مورد نیاز      

1-3-1- الف) اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه نسبتهای مالی سنتی           

2-3-1- ب) اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه نسبتهای مالی صورت جریان های نقدی           

3-3-1- ج) اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه بازده سهام شرکت 

تجزیه و تحلیل فرضیه ها   

اندازه گیری متغیرها         

روش آماری       

فصل چهارم : یافته های تحقیق

تحلیل آماری        

تحلیل و بررسی فرضیات   

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات

خلاصه تحقیق     

خلاصه و نتیجه تحقیق       

محدودیتهای تعمیم نتایج تحقیقات       

پیشنهادات

فصل ششم : منابع و مأخذ

منابع     

منابع وماخذ

1-         تاری وردی – حسابداری مالی ،جلددوم،انتشارات سازمان علوم کتب دانشگاهها ،(سمت 1381)

2-         جهانخوانی ،علی ،پارسائیان ،علی – مدیریت مالی (سمت ) چاپ دوم 1374

3-         آذر،عادل – مومنی ،منصور- آماروکاربرد آن درمدیریت ،جلداول،انتشارات سازمان علوم کتب دانشگاهها(سمت 1380)

4-         اکبری،فضل ...-تجزیه وتحلیل صورتهای مالی،مرکزتحقیقات حسابداری وحسابرسی ،چاپ دوم ،1381

5-         شباهنگ ،رضا- حسابداری مالی – مرکزتحقیقات سازمان حسابرسی کشور- جلد اول ،1378

6-         عالی ور،عزیز- صورت گردش وجوه نقد ،مرکزتحقیقات سازمان حسابرسی ،چاپ اول،1373

7-         گزارشهای مالی سالیانه بورس اوراق بهادار سالهای 1378لغایت 1380